(電子商務(wù)研究中心訊) 盡管國家出臺了大量中小企業(yè)融資優(yōu)惠政策，但是真正受益的是中型偏上企業(yè)而非中小型企業(yè)。諾亞財富分析師日前發(fā)布研究報告認(rèn)為，占我國企業(yè)數(shù)量95%以上的中小企業(yè)仍然面臨資金匱乏、求貸無門的窘境。報告認(rèn)為可以通過小組聯(lián)保、中小企業(yè)貸款基金等方式，有效利用民間資本，為目前充裕的流動性提供投資渠道。
方法1：借鑒“窮人銀行”模式
中小企業(yè)融資的一個主要障礙，在于企業(yè)規(guī)模小、財務(wù)不規(guī)范、信息披露不充分，導(dǎo)致風(fēng)險難以識別，或者識別的成本比較高。該報告認(rèn)為，可以借鑒“窮人銀行”的小組聯(lián)保方式降低信息不對稱的風(fēng)險和企業(yè)的違約風(fēng)險，建立有效的中小企業(yè)信用體系。
號稱“窮人銀行”的格萊珉銀行就是小組聯(lián)保貸款方式的起源。其創(chuàng)始人、諾貝爾獎得主穆罕穆德·尤努斯于1976年在一個村對42名最窮的農(nóng)戶進(jìn)行每人貸款27美元的小額信貸實(shí)驗(yàn)，隨后逐步建立起孟加拉國鄉(xiāng)村銀行——格萊珉銀行。這個“窮人銀行”完全是市場商業(yè)化運(yùn)作模式，目前該行擁有2226個分支機(jī)構(gòu)，650萬客戶，資產(chǎn)質(zhì)量良好，還款率高達(dá)98.89%，超過世界上任何一家成功運(yùn)作的銀行。
“窮人銀行”借用了類似中國古代的保甲制的方法，讓農(nóng)民自愿組成五戶一個小組，小組里互相擔(dān)保，小組里只要有一戶不還錢，其他四戶永遠(yuǎn)別想在銀行借錢了。這就是鄰里壓力。很多經(jīng)濟(jì)學(xué)家用各種數(shù)學(xué)模型證明，這種鄰里壓力的效果和抵押貸款一樣，甚至更強(qiáng)。
方法2：成立小企業(yè)貸款聯(lián)盟
這份報告指出，在中國的一些商品經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)，如溫州、義烏、晉江、石獅等，存在大批中小型企業(yè)，他們彼此之間存在緊密的聯(lián)系，如親戚關(guān)系、朋友關(guān)系、合作關(guān)系等，彼此之間也非常熟悉。銀行、信托等機(jī)構(gòu)可以作為發(fā)起人，協(xié)調(diào)這些小型企業(yè)成立一個貸款聯(lián)盟，相互提供擔(dān)保，并在銀行進(jìn)行信用登記，聯(lián)盟中的任何一家企業(yè)出現(xiàn)違約，都將連累到其他所有聯(lián)盟成員的信用。另外，向聯(lián)盟中任何一家企業(yè)發(fā)放貸款均需由貸款聯(lián)盟的其他成員投票表決決定。
方法3：設(shè)中小企業(yè)貸款基金
此外，該研究還認(rèn)為可以設(shè)立中小企業(yè)貸款基金，將非金融機(jī)構(gòu)引入中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)。中小企業(yè)貸款基金發(fā)起方不需要金融牌照，不僅剔出了民營企業(yè)從事貸款業(yè)務(wù)的障礙，而且可以有效地利用民間資本，為中國目前充裕地流動性提供投資渠道。(來源：青年報 文：吳華)
